개인적으로 많이 떨어진 종목들을 왜 그런지 이유를 찾아보는 편인데, 최근에 액센츄어(NYSE: ACN)라는 종목이 꽤 많이 떨어져서 한번 봤다.
일단 이유로는 첫번째로 수주 감소다. 매출, 이익단에서 컨센 상회 했음에도 수주가 두분기 연속 감소하다보니 성장동력 감소 이슈가 불거지면서 그 탄탄한 주식이 한 30% 폭락을 했다.
두번째로는 DOGE가 컨설팅 예산을 대폭 삭감하면서 '24년 매출의 8% 정도가 감소했다.
Pentagon hits Accenture, Booz Allen and Deloitte with contract cancellations - Washington Technology
그리고 뭐 최근 내부자 매도가 좀 있었던 것 같다. 큰 규모는 아니고 60만 달러 정도?
Accenture Stock Slides 7.69% in Four Days as CEO Sells Shares, Trading Volume Ranks 64th
그럼에도 불구하고 개인적으로 액센츄어는 좋은 주식이라고 생각하는데.. 일단 내가 선호하는 종목 특성상.. 재무적으로 탄탄하고 안정적이라는 것이다. 물론 수주가 좀 줄긴 했지만 현재까지는 EPS가 점점 증가하고 있고 PER는 향후 성장에 대한 불확실성 때문에 25정도 수준까지 떨어졌다.
이 외 긍정적으로 보는 부분은 AI 부분에 대한 방향성이다. 액센츄어는 약 30억 달러의 AI 부문에 대한 투자를 진행했으며, '24년에는 AI네이티브 학습 플랫폼인 LearnVantage 플랫폼도 런칭을 했다.
Accenture makes $3 billion move on AI consulting market
Accenture Launches Generative-AI Platform for Enterprises; To Invest $3 Bn in Data/AI; Double Its AI Workforce to 80,000 ❘ IndianWeb2.com
그래서 이런 GenAI 성과가 좋았냐? 하면 선방하고 있다. 아니 급격히 성장하고 있다. 경쟁사인 IBM 대비 50% 이상 성장속도가 빠르다.
이 외에도 여러가지가 많지만 구글, 마이크로소프트, 엔비디아, 팔란티어 등 쟁쟁한 기업들과 뭘 많이 하고 있다.
Responsible AI Governance Consulting & Solutions ❘ Accenture
현재 GenAI 서비스 시장 점유율 7%로 딜로이트 3%, IBM 2% 등과 비교했을 때 압도적이다. 그리고 든든한.. 요즘 핫한 GPU 시장 92% 점유율의 엔비디아 기술을 기반으로 최적화된 솔루션을 제공하고 있다. (물론 엔비디아에 대한 의존도가 높아 해당 부분이 리스크로 작용할 가능성도 있긴 하다)
여튼 아래의 이슈를 꼽으면서 Jensen Investment Management 곳은 액센츄어를 AI투자 1순위로 선정했다고 한다.
- $33B 규모 AI 개발 준비 완료
- 엔터프라이즈 클라우드 마이그레이션 60% 잠재 시장 수혜
- 클라우드 없이는 AI 불가능이라는 논리로 구조적 성장 예상
Accenture’s AI Strategy: Analysis of Dominance in IT Service and Management Consulting - Klover.ai
내 의견도 비슷한게, 엔비디아, 팔란티어, 코어위브 등 뭐 AI 관련주들이 상장 비상장 가리지 않고 미친듯이 폭등하고 있는데 이런 상황에서 GenAI 관련 실적이 폭등하고 있는 액센츄어는 너무 과소평가 된게 아닌가? 싶은 것이다.
개인적인 의견으로 테마를 안타더라도 올해 안에 최소 30% 하락전 주가는 가지 않을까 싶어서 매수를 했는데.. 뭐 어떻게 될지는 지켜봐야되지 않을까 싶다.